La empresa estadounidense de inteligencia artificial Anthropic, desarrolladora del asistente Claude, avanza en los preparativos para su oferta pública inicial en Estados Unidos, luego de haber presentado de manera confidencial un borrador de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), mientras que reportes de medios financieros apuntan a una reunión con inversionistas institucionales este 14 de octubre en su sede de San Francisco y a un posible debut bursátil antes del Día de Acción de Gracias.
El primer paso formal se dio el 1 de junio, cuando la compañía, constituida como corporación de beneficio público (PBC), anunció que había entregado de forma confidencial a la SEC un borrador del formulario S-1 para una propuesta de oferta pública de sus acciones comunes, con lo que podrá salir a bolsa una vez que concluya la revisión del regulador, aunque aclaró que “el número de acciones a ofrecer y el precio aún no se han determinado” y que la operación dependerá de las condiciones del mercado, entre otros factores.
El anuncio llegó días después de que Anthropic confirmara, el 28 de mayo, una ronda de financiamiento Serie H por 65 mil millones de dólares que elevó su valuación a 965 mil millones de dólares, cifra que contrasta con los 380 mil millones en que fue valuada en su ronda Serie G de febrero, lo que refleja la rapidez con la que ha crecido el interés de los inversionistas en la compañía.
De acuerdo con información publicada por Bloomberg el 1 de octubre, Anthropic invitó a un grupo selecto de inversionistas institucionales a reunirse con sus directivos el 14 de octubre, además de que la promoción formal de la oferta podría arrancar la semana del 9 de noviembre para que sus acciones comiencen a cotizar antes del 26 de noviembre, con Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Citigroup como bancos encabezando la operación y Nasdaq como mercado que, según Reuters y Bloomberg, habría sido elegido, aunque la empresa declinó comentar sobre estos detalles.
En cuanto al tamaño de la operación, medios como el Financial Times han mencionado valuaciones de entre 1.8 y 3 billones de dólares, mientras que The New York Times reportó en agosto que la oferta podría buscar más de 100 mil millones de dólares, y según Fortune y Reuters, con base en un borrador filtrado del prospecto, la compañía habría registrado en 2025 ingresos de alrededor de 4 mil 600 millones de dólares y una pérdida neta cercana a 42 mil millones, de la cual unos 34 mil millones corresponderían a cargos contables por financiamiento convertible.
Hasta el 11 de octubre, el formulario S-1 todavía no aparecía de manera pública en el sistema EDGAR de la SEC, por lo que aún no se conocen el precio, el número de acciones ni la clave de cotización, mientras que Anthropic ha reiterado que sigue siendo una empresa privada y que el momento de su salida a bolsa dependerá de las condiciones del mercado, en una operación que, de concretarse en los términos reportados, se perfilaría como una de las más grandes en la historia del mercado bursátil.
